L’architecture luxembourgeoise peut faciliter l’étude de fonds professionnels et d’actifs non cotés. Cette souplesse ne réduit ni le risque de perte ni la durée d’immobilisation.
Selon l’assureur et l’éligibilité : FPCI, fonds professionnels spécialisés, dette privée, infrastructures, immobilier non coté ou fonds de fonds. L’accès peut se faire par un fonds externe, un FID ou un FAS.
Un fonds de Private Equity peut appeler le capital progressivement, distribuer tardivement et limiter les rachats. Le contrat doit conserver suffisamment d’actifs liquides pour les frais, les opérations et les besoins du souscripteur.
Les valeurs liquidatives sont moins fréquentes que sur les marchés cotés. Aux frais du contrat peuvent s’ajouter ceux du fonds, de la structure et parfois de la performance. La concentration par millésime, stratégie et société de gestion doit être surveillée.
Pas automatiquement. L’assureur doit accepter le support et les modalités de détention ; un apport de titres existants n’est pas à présumer.
Non. La liquidité du contrat dépend des actifs sous-jacents et des stipulations contractuelles.
Il peut offrir une architecture individualisée pour certains actifs, sous réserve de leur éligibilité et des règles de l’assureur.
Notre questionnaire vous donne une première orientation. Il ne remplace pas une analyse patrimoniale, fiscale et contractuelle.